بازار؛ گروه صنعت: بازار جهانی قراضه فولاد در ژوئیه ۲۰۲۶ بار دیگر شاهد کاهش قیمت بود؛ روندی که از ماه ژوئن آغاز شده و در ماه گذشته نیز ادامه پیدا کرده است.
مرکز GMK: قیمت قراضه در بازارهای مختلف منطقه ای بین ۲.۵ تا ۸ درصد معادل ۱۰ تا ۳۰ دلار به ازای هر تن کاهش یافته و بیشترین افت در آلمان به ثبت رسیده؛ جایی که قیمت قراضه طی یک ماه حدود ۲۹ دلار در هر تن پایین آمده است
بر اساس گزارش منتشر شده از سوی مرکز GMK، قیمت قراضه در بازارهای مختلف منطقه ای بین ۲.۵ تا ۸ درصد معادل ۱۰ تا ۳۰ دلار به ازای هر تن کاهش یافته است. بیشترین افت در آلمان به ثبت رسیده؛ جایی که قیمت قراضه طی یک ماه حدود ۲۹ دلار در هر تن پایین آمده است.
این کاهش در شرایطی رخ داده که بازار جهانی فولاد همچنان تحت تاثیر ضعف تقاضای محصولات نهایی، کاهش نرخ بهره برداری از ظرفیت فولادسازی، تعمیرات تابستانی کارخانه ها، افزایش هزینه حمل و نقل و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد. در عین حال، وضعیت بازار قراضه در مناطق مختلف یکسان نیست و عواملی همچون میزان موجودی فولادسازان، عرضه قراضه، هزینه حمل و شرایط صادراتی باعث شده است شدت کاهش قیمت در بازارهای مختلف متفاوت باشد.
بازار قراضه ترکیه میان فشار تقاضا و افزایش هزینه حمل
در این گزارش آمده است: ترکیه به عنوان یکی از مهم ترین بازارهای وارداتی قراضه جهان، در ماه ژوئیه شاهد نوسان قابل توجه قیمت ها بود. متوسط قیمت قراضه HMS ۱&۲ با نسبت ۸۰ به ۲۰ در این بازار طی ماه گذشته حدود ۲.۵ درصد، معادل ۱۰ دلار، کاهش یافت و به حدود ۳۷۰ دلار در هر تن بر مبنای CFR رسید.
در ابتدای ژوئیه، فضای بازار عمدتا منفی بود. ضعف تقاضا برای محصولات فولادی نهایی باعث شد خریداران ترکیه ای تلاش کنند قیمت خرید قراضه را کاهش دهند. قیمت قراضه وارداتی از اروپا و منطقه بالتیک به محدوده ۳۶۲ تا ۳۶۳ دلار در هر تن CFR و قراضه آمریکا به حدود ۳۶۵ تا ۳۶۸ دلار رسید؛ در حالی که قیمت این محصول در ماه ژوئن حدود ۳۸۸ دلار بود.
با این حال، در میانه ماه روند بازار تغییر کرد. افزایش هزینه های حمل، تشدید تنش های ژئوپلیتیکی پیرامون ایران و کاهش جمع آوری قراضه در اروپا موجب شد فولادسازان ترکیه ای ناچار شوند برای خرید قراضه قیمت بیشتری پیشنهاد دهند. به این ترتیب قیمت قراضه اروپایی به حدود ۳۶۸ تا ۳۷۰ دلار و قراضه آمریکایی به حدود ۳۷۵ تا ۳۷۶ دلار در هر تن CFR رسید.
با نزدیک شدن به پایان ماه، اما معاملات بار دیگر وارد مرحله انتظار شد. حاشیه سود پایین فولادسازان و ضعف فروش میلگرد موجب شد کارخانه ها خریدهای خود را محدود کنند تا بتوانند قیمت قراضه را به محدوده ۳۶۵ تا ۳۷۰ دلار در هر تن کاهش دهند.
در واقع، بازار ترکیه در ژوئیه سه مرحله متفاوت را پشت سر گذاشت؛ ابتدا بدبینی و کاهش قیمت، سپس پذیرش افزایش هزینه های خرید و در نهایت انتظار برای مشخص شدن مسیر آینده بازار.
ظرفیت پایین فولادسازی، مانع مهم رشد قیمت
یکی از عوامل مهم فشار بر بازار قراضه ترکیه، پایین بودن نرخ بهره برداری از ظرفیت فولادسازی است. این نرخ در حدود ۶۰ درصد برآورد شده و نشان می دهد بخشی قابل توجه از ظرفیت تولید فولاد این کشور فعال نیست.
کاهش ارزش لیر، افزایش هزینه های لجستیکی در اروپا، پایین بودن سطح آب رودخانه ها و رشد نرخ حمل دریایی نیز هزینه تامین مواد اولیه را افزایش داده است. از سوی دیگر، واردات قراضه از آسیا و روسیه به دلیل افزایش ریسک های نظامی در دریای سیاه و خاورمیانه جذابیت کمتری پیدا کرده است.
با وجود این فشارها، واردات قراضه ترکیه در نیمه نخست سال ۲۰۲۶ با رشد ۳.۱ درصدی به ۹.۷ میلیون تن رسیده است. این رشد نشان می دهد تقاضای ساختاری این کشور برای قراضه همچنان بالاست، هرچند وضعیت تولید فولاد و فروش محصولات نهایی مانع از رشد پایدار قیمت مواد اولیه شده است.
در کوتاه مدت احتمال یک اصلاح نزولی دیگر در بازار ترکیه وجود دارد، اما کاهش جمع آوری قراضه در اروپا طی تابستان و کاهش موجودی انبارهای فولادسازان ترکیه می تواند در صورت افزایش خریدها در اواخر اوت و اوایل سپتامبر، زمینه را برای بازگشت قیمت ها فراهم کند.
اروپا؛ ترکیب ضعف تقاضا و بحران لجستیکی
از سوی دیگر، بازار اروپا در ژوئیه یکی از شدیدترین کاهش های قیمت قراضه را تجربه کرد. در آلمان، قیمت قراضه E۳ حدود ۲۹ دلار معادل ۸ درصد کاهش یافت و به ۳۲۷ دلار در هر تن بر مبنای تحویل درب کارخانه رسید. در ایتالیا نیز قیمت همین گرید حدود ۱۴ دلار معادل ۳.۷ درصد کاهش یافت و به ۳۶۴ دلار در هر تن رسید.
همچنین کاهش قیمت در اروپای غربی از ابتدای ماه آغاز شد و قراردادهای قراضه حدود ۲۵ یورو در هر تن افت کرد. در پایان ماه نیز قیمت بیشتر گریدها ۲۰ تا ۳۰ یورو دیگر کاهش یافت.
یکی از مهم ترین عوامل این کاهش، بحران حمل و نقل رودخانه ای بود. موج گرما و کاهش سطح آب رودخانه های راین، دانوب و اودر باعث شد کشتی های رودخانه ای تنها با ۳۰ تا ۵۰ درصد ظرفیت خود بارگیری کنند. در برخی مسیرها از جمله اودر، حمل و نقل به طور کامل متوقف شد.
تلاش برای انتقال محموله ها از مسیر جاده و راه آهن نیز نتوانست مشکل را برطرف کند؛ کمبود واگن، عملیات تعمیر خطوط ریلی و افزایش هزینه حمل باعث شد فشار بیشتری بر زنجیره تامین قراضه وارد شود.
از سوی دیگر، ضعف تقاضا نیز بازار را تحت فشار قرار داد. آغاز زودهنگام تعمیرات تابستانی کارخانه های فولاد، کاهش عمومی تولید فولاد آلمان و کاهش صادرات به ترکیه، همگی باعث کاهش مصرف قراضه شدند.
بر اساس داده های ارائه شده، مصرف قراضه فولاد آلمان به ۱۵.۷ میلیون تن رسیده که پایین ترین سطح از سال ۲۰۰۹ به شمار می رود. با این حال، صادرات قراضه آلمان در پنج ماه نخست سال ۲ درصد افزایش یافته و به ۳.۴۲ میلیون تن رسیده است. واردات نیز با رشد یک درصدی به ۱.۷۸ میلیون تن رسیده، هرچند حجم کلی تجارت همچنان پایین تر از میانگین بلندمدت قرار دارد.
فشار مازاد عرضه بر بازار ایتالیا
گزارش GMK حاکی از این است که در ایتالیا وضعیت بازار حتی دشوارتر بوده است. قیمت ها در ابتدای ژوئیه بین ۲۰ تا ۳۵ یورو در هر تن کاهش یافت و برای برخی گریدها افت ۴۰ تا ۵۰ یورویی نیز ثبت شد.
ضعف بازار فولاد نهایی، کاهش فعالیت توزیع کنندگان و پر بودن انبارها از مهم ترین عوامل این وضعیت بود. مازاد عرضه قراضه در کنار ضعف تقاضا، تعادل بازار را برهم زده و فولادسازان را به کاهش تولید وادار کرده است.
برخی کارخانه ها در ماه های ژوئن و ژوئیه تولید خود را متوقف کردند و احتمال ادامه این توقف ها در ماه اوت نیز وجود دارد. حتی تغییر ترکیب مواد اولیه و حرکت برخی فولادسازان از چدن خام به سمت قراضه ارزان تر نیز نتوانسته کاهش تقاضا را جبران کند.
با این حال، انتظار می رود بازار ایتالیا در سپتامبر به تدریج به ثبات برسد و در پایان این ماه فعالیت معاملاتی افزایش پیدا کند.
آمریکا؛ کاهش متوسط قیمت با وجود تقاضای داخلی
از طرف دیگر بازار قراضه آمریکا نیز در ژوئیه از ثبات اولیه به سمت کاهش متوسط حرکت کرد. در ابتدای ماه، فولادسازان تلاش کردند قیمت خرید را ۱۰ تا ۲۰ دلار کاهش دهند، اما فروشندگان در برابر این درخواست مقاومت کردند و قیمت های ماه ژوئن را حفظ کردند.
در میانه ماه، عوامل فصلی باعث شد قیمت گریدهای خرد شده و HMS و P&S حدود ۱۰ تا ۲۰ دلار کاهش پیدا کند. در مقابل، قراضه درجه یک یا شماره یک بوشلینگ به دلیل کمبود عرضه، ثبات بیشتری داشت.
در پایان ماه نیز با لغو بخشی از سفارش های ژوئیه، فشار نزولی افزایش یافت و قیمت برخی گریدها ۱۰ دلار دیگر کاهش پیدا کرد.
متوسط قیمت HMS ۱&۲ با نسبت ۸۰ به ۲۰ در آمریکا در ماه ژوئیه حدود ۵ درصد معادل ۱۷ دلار کاهش یافت و به ۳۲۸ دلار در هر تن رسید.
ضعف تقاضای صادراتی، کاهش قیمت قراضه در ترکیه، تعمیرات تابستانی کارخانه ها و کافی بودن موجودی واحدهای فرآوری، مهم ترین عوامل فشار بر بازار آمریکا بودند.
با این حال، بازار داخلی فولاد و تقاضای مرتبط با ساخت مراکز داده توانست بخشی از فشار نزولی را خنثی کند. پیش بینی می شود در ماه های اوت و سپتامبر قیمت قراضه در آمریکا در محدوده ای نسبتا محدود حرکت کند. قراضه درجه یک احتمالا ثبات بیشتری خواهد داشت، در حالی که گریدهای پایین تر ممکن است ۱۰ تا ۲۰ دلار دیگر کاهش پیدا کنند.
کاهش ۵ درصدی قیمت قراضه در چین
طبق این گزارش، چین نیز از روند نزولی بازار جهانی قراضه در امان نماند. متوسط قیمت قراضه در این کشور در ژوئیه با افت ۵ درصدی معادل ۲۰ دلار به حدود ۳۸۰ دلار در هر تن بر مبنای CFR رسید.
بازار چین طی ماه گذشته نوسان قابل توجهی داشت. در ابتدای ماه روند نزولی ادامه یافت و فضای منفی میان فعالان بازار حاکم بود. در میانه ماه، کاهش عرضه باعث شد بازار برای مدتی تثبیت شود و حتی افزایش محدودی در قیمت ها شکل گیرد.
با این حال، در پایان ژوئیه بار دیگر روند نزولی بازگشت. ضعف تقاضای مصرف کنندگان نهایی و احتیاط خریداران مهم ترین عوامل فشار بر بازار بودند.
چشم انداز بازار جهانی قراضه
مجموع تحولات بازارهای ترکیه، اروپا، آمریکا و چین نشان می دهد: کاهش قیمت قراضه در ژوئیه تنها یک اتفاق منطقه ای نبوده، بلکه ریشه در مجموعه ای از عوامل مشترک دارد.
ضعف تقاضای فولاد نهایی، تعمیرات تابستانی کارخانه ها، کاهش نرخ بهره برداری، افزایش هزینه های حمل و نقل و نااطمینانی ژئوپلیتیکی، همگی بر بازار قراضه تاثیر گذاشته اند.
با این حال، نمی توان انتظار داشت روند کاهش قیمت بدون وقفه ادامه پیدا کند. کاهش جمع آوری قراضه در اروپا، کاهش موجودی برخی فولادسازان و احتمال افزایش فعالیت خرید در پایان تابستان می تواند بازار را در شهریور و سپتامبر با تغییر جهت مواجه کند.
به بیان دیگر، بازار قراضه در حال حاضر در نقطه ای قرار گرفته که از یک سو ضعف تقاضا و کاهش تولید فولاد، عامل فشار بر قیمت هاست و از سوی دیگر، محدودیت عرضه و افزایش هزینه های لجستیکی می تواند مانع از سقوط شدیدتر قیمت ها شود.